Cuma günü JPMorgan, WEC Energy Group (NYSE:WEC) hakkındaki duruşunu revize ederek hisse senedinin notunu Nötr’den Düşük Ağırlık’a düşürdü ve fiyat hedefini 90 $’dan 84 $’a düşürdü. Notun düşürülmesi, şirketin 2024’e ilişkin son beklentilerini yakalayamamasının ardından geldi ve bu da yatırımcılar arasında endişelere neden oldu.
Firma, WEC Energy’nin güçlü uygulama geçmişi ve önde gelen bir yargı bölgesinde faaliyet göstermenin faydaları nedeniyle bir tartışmanın merkezinde olduğunun altını çizdi. Ancak şirket artık faiz artışı tamponunun azalması ve yeni mevzuat belirsizlikleri nedeniyle zorluklarla karşı karşıya. Bu sıkıntılar, geçen yılki Illinois faiz vakasındaki daha az olumlu sonuçlarla daha da net bir şekilde ortaya çıktı; bu durum, şirketin önceden sağlam olan performansındaki zayıf noktaları açığa çıkardı.
JPMorgan analistleri, Illinois fiyat olayından bu yana bekle ve gör yaklaşımını benimsediklerini ve WEC Energy’nin bu ters rüzgarları dengelemenin yollarını bulacağını öngördüklerini belirtti. Uzun vadeli çözümler için potansiyel yollar mevcut olsa da yakın gelecek daha az kesin görünüyor ve bu da premium hizmetlerden tutarlı performans bekleyen yatırımcılar için bir endişe kaynağı.
WEC Energy’nin son beklentileri beklenen dengelemeleri yansıtmadı ve özellikle sermaye planının yeniden tahsisi ışığında piyasayı hayal kırıklığına uğrattı. Ayrı olarak, şirketin Illinois’deki düzenleme ve politika risklerine maruz kalması ve Wisconsin Kamu Hizmeti Komisyonu’nda (PSCW) bir yıl süren fiyatlandırma davasındaki değişikliklerden kaynaklanan belirsizliklerin, hisse senedini 2024 yılına kadar etkilemeye devam etmesi bekleniyor.
WEC Energy’nin düzenlemeye tabi elektrik varlıklarından prim özsermaye getirisi (ROE) elde etme potansiyeline rağmen, bu büyümenin sonraki yıllarda zayıf olacağı ve şirketi benzerlerinden yeterince farklılaştırmadığı düşünülüyor. Bu faktörler ve hisse senedinde şu anda fiyatlandırılan mevcut prim göz önüne alındığında, JPMorgan sınırlı bir yükseliş potansiyeli ve ileriye dönük olarak artan aşağı yönlü risk olasılığı öngörüyor.
InvestingPro İçgörüleri
JPMorgan’ın WEC Energy Group’un notunu düşürmesinin ardından, daha geniş bir yatırım perspektifi sağlayabilecek çeşitli ölçümleri ve öngörüleri dikkate almak önemlidir. InvestingPro’ya göre WEC Energy Group, temettü güvenilirliği konusunda güçlü bir geçmişe sahip; 20 yıl üst üste temettülerini artırdı ve 54 yıl boyunca da temettü ödemelerini sürdürdü. Bu geçmiş performans, gelir odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilecek hissedar getirilerine yönelik taahhüdü göstermektedir.
Mali açıdan bakıldığında, WEC’in piyasa değeri 25,8 milyar ABD doları ve 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla sona eren on iki ay için Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 19,14’tür. Son endişelere rağmen şirketin 2024 başı itibarıyla temettü verimi %4,08 ile cazip. Bu, yatırımlarından istikrarlı gelir akışlarına öncelik verenler için önemli bir husustur.
InvestingPro’dan gelen önemli bir ipucu, şirketin son on iki aydaki kârlılığıdır; bu, analistlerin WEC’in bu yıl kârlı olacağına dair tahminleriyle uyumludur. Bu, şirketin kısa vadeli zorluklarından endişe duyan yatırımcılara bir miktar güvence sağlayabilir.
InvestingPro ayrıca WEC Energy’nin kısa vadeli yükümlülüklerinin likit varlıklarını aştığının altını çiziyor; bu durum, şirketin acil mali durumuna bakan yatırımcıların temkinliliğini artırabilir. Bununla birlikte şirketin Brüt Kâr Marjı %40,5 ile güçlü seyrediyor ve bu da gelirlerdeki daralmaya rağmen verimli operasyonların yürütüldüğünü gösteriyor.
InvestingPro, daha derinlemesine analiz ve ek ipuçları isteyenler için güçlü bilgiler sunar. WEC Enerji Grubu için daha fazla InvestingPro İpuçları mevcut ve InvestingPro abonelikleri şu anda %50’ye varan indirimle özel bir Yeni Yıl indiriminde olduğundan, bu pahalı kaynağa erişmenin tam zamanı. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24Kupon kodunu kullanın veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 ek indirimden yararlanın. SFY241Kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
